目前現狀

租房住年租金9600元

案例：夫妻2人年度收入合計5萬元，總支出大概是每年24000元~30000元，每年節余20000元~26000元，消費比例占總收入60%。目前這個家庭的財務狀況很好，因為他們雙方的父母都無大負擔，而保險福利亦無擔憂，每月收入只供他們自己生活就可以了。目前，他們的房子是租賃的，年租金9600元。夫妻倆現正考慮購購新房，并計劃3年內生育小孩。

投資計劃

理財需慎重考慮兩要素

1.購購新房。他們需要考慮新房的頭期付款，一般而言，頭期付款大概是20萬元，相信已占去他們的大部分儲蓄。而且，新房的裝修、家具、家電以及其他相關的開銷，是不能低估的。再者，供房的支出會比租房的支出大，因為要多繳利息支出，尤其現在是利率趨升的時候，房貸利率3年內已4次調高，而且其上升趨勢仍在延續。在這種情況下，一般估計，供房支出大概是每年18000元，差不多等于他們現時租房支出的一倍。所以，他們須要慎重考慮購購新房所帶來的財務負擔。

2.計劃生育。考慮到他們目前已籌劃3年內生育及相關的事宜，在未來十幾年內，會有較大的財務支出，恐怕不得不考慮生育子女后的各項財務支出，例如3人家庭的日常開支、養育子女等。而且，他們不僅只在未來3年內要準備生育的資金，更重要的從長遠來說，養育小孩的資金更是不能不及早計劃。所以，穩健及有計劃而長遠的投資更是不可或缺。

理財分析

短期內供房生育將耗盡儲蓄

李紹權指出，在未來的3年內，這對夫妻面臨兩件大事情：購購新房及計劃生育。如果他們按照計劃實行，他們不能不考慮購購新房所涉及的資金及有關的利息支出，另外，還有新房交付后的裝修、購置家具、家電等；同時，還要準備生育所涉及的資金，以及孩子出生后所需負擔的長期財務責任。上述的所有開銷，以現時的狀況來說，主要是依靠夫妻兩人目前的積蓄來完成。

在解決以上的兩大難題之后，新的3人家庭如何進行長遠的投資？

從以往無憂無慮的生活到即將購購新房及計劃生育，相信當中這對夫妻一定會感到心理壓力蠻大的。在進行以上分析后，這對夫妻在理財和投資方面應吸取一些專業建議，對他們有計劃地去實現理財目標，對謀劃好以后的生活將很有好處。

從實際情況來看，如果他們按照計劃實行——即在短時間內，既購購新房，又生兒育女的話，恐怕他們會耗盡所有的儲蓄，并且同時需要負擔一筆龐大的樓房負債，以及孩子出生后所需負擔的長期財務責任；再者，這對夫妻個人的財富積累相對而言比較有限，對日后如何增強新的3人家庭的抗風險能力，如何進行積極而又穩健的投資計劃，更必須做到有計劃地去實現理財目標。

以穩健型的積累為主不宜進行激進型投機

通過對上述這對夫妻的財務狀況以及理財目標的分析，李紹權建議，按目前的理財原則，以穩健型的積累為主，盡量規避風險，不宜進行激進型的投機。而要為將來生活品質的提高建立物質基礎，這應該是一個平穩的、循序漸進的過程，萬萬不可圖快冒進。假設他們日后生活上相對要比較節省，以下幾點建議可供他們參考。

如無必要現時不宜購房

從實際情況來看，如他們無必要實時購購新房的話，并不建議現在就購購新房，應該盡量推遲購購新房的計劃。因為正如上述所提及過的，他們必須要考慮新房的頭期付款，新房的裝修、家具、家電以及其他相關的開銷，因供房的支出會比租房的支出大(尤其是當前是利率趨升的時候)，以及日后需要負擔一筆龐大的樓房債務。

家庭應有3萬元應急金

如果他們推遲購購新房的計劃，便可以繼續將他們目前的資產積累，以便于在未來的3年內實現生育。這樣對日后增強家庭的抗風險能力有很大的幫助，可以較為從容地應對將來的生活；再者，足夠的應急金，對一個家庭而言，是非常必要的。一般來說，一個合理的家庭資產結構中應該有3萬元的應急金。

可將部分儲蓄購購基金

因為這對夫妻目前所積累的資產，是在未來的3年內實現生育的主要經濟來源，所以選擇投資品種的要求是在能獲得較高收益率的同時，必須保證較強的流動性和本金的安全性。

因此，他們可以將大部分的儲蓄購購現時由很多銀行代理發行的“現金增值基金”，這既能獲得比銀行存款高的利息，也容易變現。隨著時間的推移，這個家庭的金融資產應會越來越多。當金融資產上升到一定比例后，可以考慮適當增加股票等其他方面的投資。記住，把握投資市場的中長期變動趨勢，就會獲得較好的投資效果。

盡管目前來看，債券的品種和收益都不甚理想，但隨著利率的上升以及債券品種的增加，今后，債券必將成為普通百姓投資的一個重要渠道。金融投資中一般債券和基金的比例應為3∶7。

購購壽險以減輕還貸風險

家庭理財中有個的“一二三四”原則，具體來說就是，“一成保障、二成消費、三成儲蓄、四成成長”。其中，保障雖然只占一成，其重要性卻不可忽視。在保險方面應注意以家庭經濟支柱為主，頭先考慮投保保障性高的終身壽險、定期壽險、重大疾病保險，并附以一定的醫療險、意外險。

如在單身階段已經購購了保險，此時可適當提高保障的金額。另外，應盡早安排未來子女的教育金計劃和養老計劃。如果經濟條件允許，還可考慮選擇投資全能性保險和分紅類險種，作為理財計劃的一部分。

特別重要的是，夫妻家庭應購購壽險減輕還貸風險。一般而言，家庭都通過銀行按揭購購新房，這類家庭可適當選擇一個包含壽險和醫療險在內的綜合計劃。壽險保額應與貸款金額相同，如貸款50萬元，保額也應該是50萬元。壽險應為房屋主貸款人購購，這樣才能確保發生風險時才能繼續還貸；其次，考慮醫療保障險種，較好含有每日住院津貼，用來彌補生病住院時的經濟損失。

考慮到房貸的余額是逐年減少的，還貸風險額度也是逐年減少，建議選擇可以靈活調整保額的全能壽險作保險組合方案的主險；另外，選擇重大疾病險時，建議選擇相對保費較低、一年期的“附加短期重大疾病險”，以便及時調整。

　　　　　(作者：袁峰)