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人物志:蔡洪平的資本故事
編輯:海南房產網 發布日期:2016-09-10 00:00:00 有效期:發布當天 閱讀 939 次
“這是我做過的第六……第七個頭富。”5月8日,在聯交所掛牌現場,忠旺的保薦人瑞銀投行部亞洲區主席蔡洪平扳著手指頭數。
今年3月,瑞銀擔任聯席主承銷商的忠旺控股成功在香港聯交所上市,融資14.5億美元,是自2008年金融海嘯達到較以來全球個超過10億美元的IPO。一個至今仍偏居東北一隅的鋁型材制造商,就這樣,被加上了“中國頭富”的桂冠。
“這是我做過的第六……第七個頭富。”5月8日,在聯交所掛牌現場,忠旺的保薦人瑞銀投行部亞洲區主席蔡洪平扳著手指頭數。
2007年在瑞銀國內承銷47個海外融資項目,作為碧桂園楊國強、玖龍紙業張茵、塞維LDK彭小峰等財富新貴背后的資本大鱷,蔡洪平可謂“生猛”。
2006年春節過后,蔡洪平加盟瑞士銀行,當年內,瑞銀投行部成為中國市場股票發行名。隨后的2007年,蔡洪平的團隊更是完成了多單高端交易。這一年的前11個月,他率領瑞銀團隊完成了17單IPO項目,幾乎包攬了這一年造富的所有故事。4月13日碧桂園上市,讓其大股東楊惠妍成為中國頭名身價超過千億元的富豪;5月31日江西賽維上市,令其32歲的創始人彭曉峰一度擁有400億元身家;7月16日復星集團上市,復星創始人郭廣昌成為中國第三富豪;10月1日SOHO中國和10月31日巨人網絡上市,又令潘石屹家族和史玉柱分別獲得五百億左右的身家。在獲準進入A股市場的年,瑞銀就通過瑞銀證券參與了中石油89.6億美元的IPO,一舉和背景深厚、耕耘多年的中金、銀河、中信等國內市場老牌券商平起平坐。
蔡洪平是一個不折不扣擅長講故事的人。這些故事和他所造就的那些“富豪”們一樣成為資本市場上的符號。在忠旺的上市過程中,瑞銀的團隊成功地結合當時的時勢賣了一個好故事。
在2007年,蔡洪平就是通過一個故事讓原本上市絕望的潘石屹找到了新的機會。
較初,蔡洪平曾有機會參與SOHO中國的IPO,但因競爭原因,瑞銀較終被排斥在承銷商行列之外。到年中時,碧桂園成功上市,隨后綠城國際的股票后續發行和可轉債也已做完,蔡卻仍未見到SOHO中國的上市。對此感到不解的蔡在7月下旬又去找到潘石屹和張欣,探問究竟發生了什么。
原因很簡單:SOHO中國只有100萬平方米的土地儲備,這一數字比起碧桂園超過5000萬平方米的儲備顯得太過微薄,以至于剛剛看過碧桂園的投資者們難以動心。
“改變香港投資者價值觀的是我們,他們以前看地產公司看到是市帳率(P/B),因為碧桂園的項目,我們引導投資者看市盈率,看市盈率就要看土地儲備。但這是兩個故事,碧桂園是中國的城鎮再造者,而潘石屹的項目在市,怎么可能有那么大土地儲備?”蔡回顧說。
新的價值判斷使瑞銀重新奪回SOHO中國主承銷商的專業地位,并再一次改變了香港投資者的價值觀:瑞銀強化了SOHO中國在國內地產業獨有的品牌價值,并將其定義為“中國的品牌商業房地產開發商”。而在引進了恒基、九龍倉、中信泰富、劉鑾雄等人作基石投資者之后,這輪教育再次見效:SOHO中國的國際發行部分獲得了57倍認購,香港發行則獲得了170倍認購。
新的房企IPO大潮中似乎正在重啟,蔡洪平會講什么樣的新的故事呢?
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